Kursrendite-Rechner

Die Gesamtrendite setzt sich aus Kursgewinn und Dividendenerträgen zusammen. Formel: Gesamtrendite = (Verkaufskurs - Kaufkurs + Dividenden) / Kaufkurs × 100. Beispiel: Aktie gekauft für 100€, verkauft für 120€, Dividenden 5€: (120-100+5)/100 = 25%. Die annualisierte Rendite berücksichtigt zusätzlich die Haltedauer: (1 + Gesamtrendite)^(1/Jahre) - 1.

Die nominale Rendite ist der tatsächliche Wertzuwachs in Euro oder Prozent. Die reale Rendite zieht die Inflation ab und zeigt den echten Kaufkraftzuwachs. Bei 8% nominaler Rendite und 3% Inflation beträgt die reale Rendite etwa 5%. Für langfristige Investments ist die reale Rendite entscheidend, da sie zeigt, ob das Investment tatsächlich Kaufkraft geschaffen hat.

Kapitalerträge unterliegen der Abgeltungssteuer von 25% plus Solidaritätszuschlag (1,375%), insgesamt 26,375%. Bei Kirchensteuerpflicht kommen weitere 2-2,25% hinzu. Der Sparerpauschbetrag von 1.000€ (Alleinstehende) bzw. 2.000€ (Verheiratete) ist steuerfrei. Verluste können mit Gewinnen verrechnet werden. Bei ausländischen Aktien kann Quellensteuer anfallen, die oft angerechnet wird.

Eine langfristige Aktienrendite von 7-9% p.a. vor Inflation gilt als gut (historischer Durchschnitt entwickelter Märkte). Dabei sind Schwankungen normal: Einzeljahre können +30% oder -20% bringen. Wichtiger als die absolute Höhe ist die Konsistenz über Jahre. ETFs auf breite Indizes erzielen oft 6-8% p.a., während Einzelaktien sowohl höhere als auch niedrigere Renditen möglich machen. Inflationsbereinigt sollten 4-6% p.a. real erreichbar sein.

Dividenden tragen erheblich zur Gesamtrendite bei: Historisch stammen etwa 40% der Aktienrendite aus Dividenden, 60% aus Kurssteigerungen. Dividendentitel bieten oft stabilere Erträge und geringere Volatilität. Wichtig ist die Dividendenrendite in Relation zum Kursrisiko: 3-5% Dividendenrendite bei soliden Unternehmen ist oft nachhaltiger als 8%+ bei riskanteren Firmen. Dividenden-ETFs kombinieren Diversifikation mit Ausschüttungen.

Der Cost-Average-Effekt (Durchschnittskosteneffekt) entsteht bei regelmäßigen Investitionen eines festen Betrags: Bei niedrigen Kursen kaufen Sie mehr Anteile, bei hohen weniger. Dadurch ergibt sich ein durchschnittlicher Einstiegskurs, der Marktschwankungen glättet. Beispiel: 100€ monatlich bei Kursen von 10€, 8€ und 12€ ergibt einen Durchschnittskurs von ca. 9,73€. Der Effekt reduziert das Timing-Risiko, maximiert aber nicht zwingend die Rendite.

Bei mehreren Transaktionen nutzen Sie die interne Zinsfußmethode (IRR) oder die zeitgewichtete Rendite (TWR). IRR berücksichtigt die tatsächlichen Cashflows und deren Timing. TWR eliminiert den Einfluss von Ein- und Auszahlungen und eignet sich zum Vergleich mit Benchmarks. Einfache Methode: Alle Käufe summieren, alle Verkäufe und aktuelle Werte addieren, Differenz durch Gesamtinvestition teilen. Für präzise Berechnungen gibt es Online-Tools und Portfolio-Software.

Der Zinseszinseffekt ist der wichtigste Renditeverstärker: Gewinne werden reinvestiert und erwirtschaften selbst Gewinne. Bei 7% Rendite verdoppelt sich das Kapital etwa alle 10 Jahre (Regel von 72). 10.000€ werden in 30 Jahren bei 7% zu etwa 76.000€. Der Effekt wirkt exponentiell – die letzten Jahre bringen die größten absoluten Zuwächse. Deshalb gilt: früh anfangen und Erträge reinvestieren. Kosten und Steuern reduzieren den Zinseszinseffekt erheblich.

Die Berechnungen basieren auf aktuellen mathematischen Formeln und Standards. Die Genauigkeit hängt von der Qualität der eingegebenen Daten ab. Für rechtlich bindende Berechnungen sollten Sie einen Fachexperten konsultieren.

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